Asigurarea de răspundere a directorilor și administratorilor (D&O) în R. Moldova
La nivel global, asigurarea de răspundere a directorilor și administratorilor (cunoscuta și ca Directors & Officers Liability – D&O) este un instrument de protecție dedicat conducerii companiilor. Prin această poliță, societatea transferă riscul răspunderii managerilor către asigurător. D&O acoperă cererile de despăgubire formulate împotriva directorilor și administratorilor ca urmare a erorilor, omisiunilor sau neglijențelor în activitatea lor managerială – de exemplu, decizii care duc la pierderi financiare majore. Asigurătorul suportă costurile legale de apărare și despăgubirile, protejând astfel atât patrimoniul companiei, cât și bunurile personale ale conducerii executive. În Republica Moldova, pe măsură ce afacerile locale se extind și mediul de reglementare evoluează, asigurarea D&O capătă o importanță crescută pentru companii și manageri deopotrivă. Astfel de polițe oferă o plasă de siguranță financiară, demonstrând bune practici de guvernanță și încurajând decizii asumate fără teama unei pierderi totale personale.
Riscurile acoperite de o poliță D&O
Asigurarea D&O oferă protecție pentru o gamă largă de riscuri asociate funcțiilor de conducere. Creșterea numărului de litigii împotriva managerilor a impulsionat dezvoltarea acestor polițe. Exemple de situații tipice includ:
- Greșeli manageriale majore: Deciziile strategice sau financiare eronate (de ex. investiții neinspirate, achiziții supraevaluate sau contracte dezavantajoase) pot genera pierderi semnificative. Acționarii ori investitorii pot da în judecată conducerea dacă consideră că astfel de decizii le-au afectat interesele. De pildă, un director poate fi acționat dacă a vândut activele companiei la un preț nejustificat de mic, provocând daune asociate.
- Litigii cu angajații (EPLI): Foști, actuali sau viitori angajați pot reclama conducerea pentru concedieri abuzive, discriminări sau alte practici incorecte la locul de muncă. De exemplu, o reorganizare greșit gestionată sau concedierea nelegală a unui manager pot da naștere unor procese în care se cer despăgubiri de la directorii companiei. Polița D&O poate acoperi astfel de cereri formulate pe baza practicilor de angajare.
- Sancțiuni și amenzi ale autorităților: Nerespectarea reglementărilor aplicabile (de ex. norme bancare, de mediu sau fiscale) poate atrage amenzi și penalități. În cazul în care administratorii sunt considerați responsabili pentru încălcarea legii, aceștia pot suporta costurile amenzilor fără protecție D&O. De exemplu, o eroare gravă în raportarea financiară către autoritățile de supraveghere bancară poate genera sancțiuni care îi vizează direct pe directori.
- Revendicări ale terților și despăgubirea companiei: Furnizorii, clienții sau alte terțe părți pot solicita despăgubiri dacă consideră că deciziile conducerii le-au cauzat pierderi (de ex. livrarea unui serviciu necorespunzător sau întârzierea unei construcții). În plus, secțiunea „despăgubirea companiei” a poliței D&O acoperă situațiile în care societatea indemnizează mai întâi managerii și apoi solicită rambursarea acelor sume de la asigurător.
Beneficiile asigurării D&O pentru companii și conducere
- Protecție personală pentru conducere: Asigurarea D&O acoperă prejudiciile financiare și cheltuielile de apărare pe care directorii și administratorii ar trebui să le suporte personal. Conform specialiștilor, polița D&O protejează și patrimoniul personal (bunuri, economii, pensii) al managerilor oferind acestora liniștea că riscul financiar individual este limitat.
- Atragerea profesioniștilor de top: O astfel de poliță transmite un semnal de încredere pentru executivii experimentați. Codul corporativ al Rusiei, spre exemplu, subliniază că D&O “permite atragerea de profesioniști competenți” preocupați de riscurile de răspundere, întrucât le oferă garanția unei protecții adecvate. Pe piața din R. Moldova, companiile care adoptă D&O devin mai atractive pentru talente și investitori.
- Imagine de încredere pentru investitori: O companie cu asigurare D&O arată că este gestionată după standarde ridicate de guvernanță corporativă. Investitorii și creditori se simt mai siguri știind că deciziile conducerii sunt susținute de măsuri de protecție în caz de litigiu. Acest lucru poate facilita accesul la finanțare și parteneriate pe termen lung.
- Continuitatea afacerii: În situații critice (de ex. procese colective majore împotriva conducerii), asigurarea D&O asigură firmei suportul financiar necesar pentru a-și menține activitatea. Fără o astfel de protecție, compania ar putea fi nevoită să aloce rapid fonduri mari din buget pentru litigii, ceea ce poate pune în pericol stabilitatea și dezvoltarea proiectelor pe termen lung.
Entități care pot beneficia de asigurarea D&O în Moldova
Specialiștii remarcă că interesul pentru D&O provine în general de la companii mari, cu expunere ridicată la risc. Astfel, pe piața din Moldova, potențiali clienți pentru astfel de polițe includ:
- Bănci și instituții financiare (IFN): Reglementate strict și gestionând volume mari de active, băncile și IFN-urile sunt susceptibile la litigii complexe (de ex. cazuri de credite neperformante sau erori de reglementare bancară). Conducerea acestor instituții beneficiază semnificativ de o asigurare D&O, care le asigură protecția personală și susține stabilitatea companiei în caz de procese judiciare.
- Societăți pe acțiuni și companii de stat: Întreprinderile mari, listate la bursă sau controlate de stat, au consilii de administrație numeroase și sunt expuse controalelor juridice și contestărilor asociaților. Polițele D&O sunt esențiale pentru protejarea membrilor consiliilor și a directorilor executivi ai acestor firme.
- Companii din construcții, infrastructură și energie: Proiectele mari implică riscuri financiare și operaționale semnificative. De exemplu, depășirea bugetelor pentru construcția unei autostrăzi sau întârzierile majore într-un proiect energetic pot genera răspunderi importante pentru manageri. Asigurarea D&O protejează astfel de firme de consecințele financiare ale acestor evenimente nefericite.
- ONG-uri și startup-uri: Chiar organizațiile neguvernamentale pot fi vizate de litigii (de ex. pentru granturi sau donatori gestionate necorespunzător), iar liderii lor pot răspunde civil pentru deciziile administrative. Firmele la început de drum (startup-uri) care atrag capital de risc pot de asemenea adopta asigurare D&O pentru a-și demonstra profesionalismul managerial și a le oferi investitorilor un grad suplimentar de siguranță.
Cadrul legal local și internațional
În prezent, legislația din Republica Moldova nu impune obligatoriu asigurarea D&O. Legea societăților (SRL și SA) și Codul de guvernanță corporativă nu conțin prevederi specifice referitoare la polițele de răspundere a administratorilor. În lipsa unei obligații legale, însă, s-a propus o inițiativă legislativă de modificare a Codului civil: aceasta stipulează că, dacă societatea încheie o asigurare D&O pentru conducerea sa, polița trebuie să prevadă o franșiză de minimum 10% din prejudiciu. Această prevedere constituie un prim pas spre reglementarea instituției D&O în Moldova, aliniind piața locală la tendințele internaționale.
Din perspectivă internațională, bunele practici de guvernanță corporativă recomandă, în mod similar, asigurarea D&O. De exemplu, Codul de Guvernanță Corporativă al Marii Britanii prevede expres că societatea trebuie să asigure o acoperire corespunzătoare pentru eventualele acțiuni în instanță îndreptate împotriva directorilor săi. În consecință, produsul D&O se aliniază reglementărilor europene și internaționale: el corespunde obiectivului de a proteja conducerea companiilor după standardele UE de guvernanță corporativă și este văzut ca o bună practică internațională de reducere a riscului managerial.
ING Broker SRL – broker de încredere pentru D&O
ING Broker SRL este broker de asigurare și reasigurare autorizat în R. Moldova, cu o experiență de 19 ani pe piața locală. ING Broker a fost primul intermediar din Moldova care a plasat polițe de asigurare D&O pentru clienții săi, având expertiza necesară în acest domeniu specializat. Compania colaborează cu parteneri internaționali de reasigurare de top, cu ratinguri ridicate (A+, A-, BBB+, BBB-), asigurând astfel că riscul managerial al clienților săi este susținut de soluții conforme celor mai înalte standarde globale. Prin serviciile și cunoștințele acumulate în aproape două decenii de activitate, ING Broker SRL sprijină companiile și directorii din Moldova să își continue afacerile în siguranță, protejând patrimoniul personal al managerilor și stabilitatea operațională a societăților.
🔷Solicită o ofertă personalizată
Contactează echipa noastră pentru o analiză gratuită a riscurilor:
📧 ingbroker@ingbroker.md
🌐 www.easigurari.com
📞 +373 69526003
ING Broker – Protejăm afacerile Moldovei.